Em outubro de 2025, um evento marcante se desenrolou no cenário global, expondo claramente uma grande vulnerabilidade do mundo ocidental. No entanto, a maioria das pessoas nos Estados Unidos mal percebeu.

Tudo começou quando o presidente Donald Trump ameaçou publicamente impor uma tarifa de 100% sobre a China a partir de 1º de novembro de 2025. Em resposta, Pequim não recuou. Em vez disso, advertiu discretamente que poderia interromper as exportações de todos os materiais de terras raras processados para os Estados Unidos.

O que se seguiu foi amplamente ignorado pela grande mídia: Trump rapidamente recuou da ameaça. O dia 1º de novembro chegou e passou sem que as tarifas entrassem em vigor.

Se você não percebeu esse desenvolvimento, não está sozinho. Há uma realidade fundamental que a mídia não costuma noticiar: a China detém um nível de influência estratégica sobre o Ocidente que vai muito além dos superávits comerciais e dos chips semicondutores. Há décadas, a China domina o fornecimento de materiais processados que mantêm os caças americanos em operação, ajudam a guiar mísseis americanos com precisão, permitem a operação de drones americanos e sustentam grande parte da indústria moderna.

Se a China algum dia interromper esse fornecimento, as consequências poderão ser graves.

É por isso que a REalloys (NASDAQ: ALOY) pode ser uma das empresas estrategicamente mais importantes da qual a maioria dos investidores nunca ouviu falar. Até o final de 2026, a REalloys deverá se tornar a primeira produtora comercial de metais e ligas de terras raras pesadas na América do Norte.

A unidade da empresa em Euclid, Ohio, já está fornecendo materiais de nível militar sob contratos do governo dos EUA. Ela também está construindo a primeira cadeia de suprimentos norte-americana totalmente integrada e independente da China, desde a mineração até a fabricação final de ímãs.

O momento é crucial. Novas regras de aquisição de defesa dos EUA entrarão em vigor em 1º de janeiro de 2027, proibindo efetivamente o uso de materiais de terras raras de origem chinesa em sistemas de armas americanos. Falta menos de um ano para o prazo final. Apenas um pequeno número de empresas no mundo é capaz de produzir materiais de terras raras pesados que atendam a esses requisitos.

Atenção: a vulnerabilidade estratégica mais perigosa dos Estados Unidos.

Os fatos são preocupantes, e talvez ainda mais alarmante seja o quão poucas pessoas têm conhecimento deles.

A China controla aproximadamente 90 a 95% da capacidade global de processamento de terras raras. Isso se refere ao processamento, e não à mineração, uma distinção importante porque os elementos de terras raras em si não são verdadeiramente raros. Eles existem em quantidades exploráveis no Canadá, nos Estados Unidos, no Brasil, na Groenlândia e em outros lugares. A verdadeira questão é que o Ocidente abandonou sua capacidade de transformar matérias-primas em metais e ímãs utilizáveis há cerca de quatro décadas.

A China preencheu essa lacuna construindo uma infraestrutura de processamento completa e, eventualmente, dominando o mercado. O domínio do país é tão extenso que quase todos os ímãs de terras raras usados em sistemas de defesa, veículos, eletrônicos e equipamentos industriais ocidentais têm origem no processamento chinês.

Pequim mantém esse controle por meio de um rigoroso sistema de licenciamento. As exportações de terras raras são aprovadas mensalmente, permitindo que a China aumente ou reduza os embarques e, potencialmente, as utilize como ferramenta diplomática. O Japão já vivenciou essa pressão anteriormente, razão pela qual o governo japonês mantém um estoque estratégico de terras raras que cobre vários meses da demanda interna, além das reservas mantidas por empresas privadas.

A maior surpresa é que os Estados Unidos não possuem uma reserva estratégica de materiais de terras raras processados. A Europa também não. Os setores de defesa e indústria ocidentais operam, em grande parte, com cadeias de suprimentos just-in-time que dependem de um rival geopolítico.

Esses materiais são amplamente utilizados em tecnologias modernas.

Um caça F-35 contém aproximadamente 435 quilogramas de elementos de terras raras.

Um destróier moderno carrega cerca de 2 a 2,5 toneladas.

Os submarinos nucleares contêm cerca de 1,5 toneladas.

Eles também são essenciais para sistemas de defesa antimíssil, armas guiadas de precisão, motores de drones, motores de veículos elétricos, turbinas eólicas, robótica e dispositivos médicos.

Se esses materiais desaparecessem repentinamente, como descreveu um especialista, o mundo ficaria exposto sob um céu cinzento. Quase tudo hoje em dia contém elementos de terras raras ou depende de produtos fabricados com eles.

A guerra moderna funciona com ímãs chineses.

Um dos exemplos mais claros desse risco pode ser visto no campo de batalha na Ucrânia.

O conflito entre Rússia e Ucrânia tem sido descrito como a maior transformação na guerra desde a Primeira Guerra Mundial. A tecnologia que impulsiona essa mudança são os drones. A Ucrânia produziu cerca de 1,2 milhão de drones somente em 2024, e quase todos os ímãs dentro desses sistemas foram fabricados na China.

Isso significa que um país que luta pela sobrevivência contra um adversário alinhado com a China depende inteiramente de componentes chineses para operar uma parte fundamental de sua capacidade militar.

O problema só tende a aumentar à medida que os drones dominarem os campos de batalha do futuro, desde pequenos modelos para o consumidor até grandes sistemas militares. Nenhum deles funciona sem ímãs de terras raras.

Sem os ímãs chineses, não haveria drones, mísseis guiados com precisão nem caças avançados.

Mesmo 1% de dependência significa dependência total.

O problema é ainda mais complexo porque muitas empresas que alegam independência da China ainda dependem indiretamente de tecnologias chinesas.

Os projetos de terras raras em todo o mundo frequentemente dependem de equipamentos de separação, fornos de fundição, insumos químicos e peças de reposição chineses. Até mesmo os eletrodos de grafite usados nos fornos são comumente importados da China, o que significa que, se esses suprimentos forem interrompidos, os fornos também param.

O Conselho de Pesquisa de Saskatchewan, no Canadá, desenvolveu suas próprias tecnologias de separação sem recorrer a sistemas chineses, incluindo processos de fundição que incorporam inteligência artificial.

O erro de um bilhão de dólares

O desafio reside menos na mineração em si e mais no processamento industrial extremamente complexo necessário posteriormente. Isso inclui múltiplas etapas de separação química, conversão de óxidos em metais a temperaturas superiores a 1200 °C e fabricação de ligas de alta precisão.

Instituições de pesquisa afirmam que essa capacidade de produção é a parte mais difícil de reconstruir fora da China, pois requer anos de experiência acumulada, e não apenas investimento financeiro.

A única plataforma completa da América do Norte

Poucas empresas na América do Norte possuem uma cadeia de suprimentos de terras raras totalmente integrada como a REalloys, que combina mineração, processamento e fabricação final de ímãs.

As metas de produção futuras incluem:

Cerca de 525 toneladas anuais de metais neodímio-praseodímio.

Aproximadamente 30 toneladas de óxido de disprósio.

15 toneladas de óxido de térbio.

Na segunda fase, a capacidade poderia expandir-se para:

200 toneladas de disprósio anualmente.

45 toneladas de térbio.

Até 18.000 toneladas por ano de ímãs de terras raras.

A diferença está aumentando.

Mesmo concorrentes bem financiados estão tendo dificuldades para alcançar a concorrência, porque o processamento de terras raras exige anos de conhecimento técnico, e não apenas capital.

A REalloys também garantiu um apoio estratégico significativo, incluindo a aprovação preliminar de um financiamento de US$ 200 milhões do Banco de Exportação e Importação dos EUA, além de acordos de parceria com entidades japonesas.

A contagem regressiva começou.

A demanda por ímãs de terras raras deverá aumentar de três a cinco vezes na próxima década, impulsionada por veículos elétricos, infraestrutura de energia, sistemas de defesa, robótica e inteligência artificial.

No entanto, as cadeias de suprimentos permanecem fortemente concentradas na China, enquanto Pequim continua a apertar as restrições às exportações de tecnologias relacionadas a esse setor.

A verdadeira questão já não é se o Ocidente precisa construir uma alternativa. A questão é se ele conseguirá fazê-lo antes que surja outra grande crise ou antes que a China decida usar essa vantagem estratégica de forma mais agressiva.

Os índices de ações dos EUA recuaram durante o pregão de quinta-feira em meio a preocupações com o impacto da guerra no Oriente Médio sobre os preços da energia e o potencial retorno das pressões inflacionárias nos Estados Unidos.

O presidente do Federal Reserve de Richmond, Tom Barkin, afirmou que o aumento dos preços do petróleo devido à guerra no Oriente Médio pode intensificar as pressões inflacionárias, mas a avaliação da crise pelo Fed dependerá da extensão de seu impacto na economia dos EUA.

A ex-presidente do Federal Reserve, Janet Yellen, também alertou que a guerra contra o Irã poderia complicar a tarefa do Fed no próximo período.

Com a continuidade do conflito militar entre os Estados Unidos e o Irã e o consequente fechamento do Estreito de Ormuz, os preços do petróleo e do gás natural dispararam, assim como os custos de seguro marítimo e de transporte.

No entanto, a Casa Branca afirmou, por meio de autoridades, que o governo do presidente dos EUA, Donald Trump, está considerando um plano para mobilizar a Marinha dos EUA para garantir a segurança dos petroleiros que passam pelo Estreito de Ormuz.

Durante o pregão, o índice Dow Jones Industrial Average caiu 1,7% (cerca de 790 pontos), fechando em 47.949 às 16h57 GMT. O índice S&P 500, mais abrangente, recuou 0,6% (cerca de 44 pontos), para 6.825, enquanto o Nasdaq Composite caiu 0,3% (cerca de 70 pontos), para 22.737.

O Bitcoin voltou aos holofotes após registrar uma alta notável e recuperar o patamar de US$ 74.000, um importante limite psicológico que não atingia há cerca de um mês, após semanas de negociações voláteis e tensões geopolíticas. Essa valorização faz parte de uma recuperação mais ampla do mercado de criptomoedas, refletindo a renovada confiança dos investidores e a entrada de novos fluxos de capital.

Movimentos recentes do preço do Bitcoin

Preço atual: O Bitcoin está sendo negociado próximo à faixa de US$ 73.000 a US$ 74.000, com máximas diárias ultrapassando brevemente US$ 74.000, seu nível mais alto desde o início de fevereiro.

Ganhos diários: A criptomoeda subiu cerca de 8% nas últimas 24 horas, dando continuidade à sua tendência de alta.

Atividade de mercado: O volume de negociações ultrapassou US$ 74 bilhões nas últimas 24 horas, enquanto o domínio do Bitcoin atingiu cerca de 60% do mercado total de criptomoedas.

Níveis de suporte: Quedas anteriores abaixo de US$ 66.000 criaram fortes zonas de compra, ajudando a estabelecer um novo nível de suporte que pode sustentar novos ganhos.

Fatores que impulsionam a recuperação do Bitcoin

Interesse institucional:

Os fundos negociados em bolsa (ETFs) de Bitcoin à vista registraram entradas de US$ 680 milhões esta semana, refletindo uma forte participação institucional.

Ações relacionadas a criptomoedas:

As ações de empresas ligadas a criptomoedas, como Coinbase e Galaxy Digital, subiram juntamente com o Bitcoin, sinalizando uma maior confiança no mercado.

Dinâmica de mercado:

A cobertura de posições vendidas ajudou a acelerar os preços, já que muitas posições vendidas foram fechadas depois que o Bitcoin rompeu importantes níveis de resistência, adicionando impulso de alta.

Influência geopolítica:

O Bitcoin estabilizou após o choque inicial das tensões no Oriente Médio e, com a melhora do apetite por risco, os investidores voltaram a comprar ativos digitais.

Ganhos das altcoins:

Criptomoedas como Ethereum e Ripple registraram ganhos notáveis, contribuindo para um aumento de aproximadamente US$ 100 bilhões na capitalização total do mercado de criptomoedas.

Desempenho mais amplo do mercado de criptomoedas

Ethereum: Negociando acima de US$ 2.050, acompanhando os ganhos do Bitcoin.

Solana e BNB: Registraram ganhos diários entre 3% e 6%, refletindo o aumento do apetite dos investidores por risco.

Ripple: Negociando perto de US$ 1,39, contribuindo para a alta generalizada.

Tendência do mercado: A alta não se limita ao Bitcoin, indicando ampla participação dos investidores.

Análise técnica e indicadores de mercado

Rompimento de resistência: O Bitcoin conseguiu ultrapassar os níveis de US$ 69.000 e US$ 70.000, abrindo caminho para um possível teste de US$ 75.000 caso o ímpeto continue.

Níveis de suporte: As mínimas anteriores em torno de US$ 66.000 se transformaram em um forte suporte, reforçando a perspectiva otimista.

Volume de negociação e momentum: O aumento acentuado nos volumes de negociação sugere participação ativa de investidores, em vez de um pico temporário.

Análise dos analistas: A retomada de patamares acima de US$ 71.000 representa uma mudança na estrutura do mercado que pode abrir caminho para novos ganhos.

O que isso significa para os investidores

Zona de oportunidade: O nível de US$ 74.000 pode oferecer oportunidades de entrada a curto prazo ou zonas de realização de lucros.

Estratégia de portfólio: Investidores de longo prazo podem interpretar a alta como uma confirmação do ciclo de recuperação do Bitcoin, fortalecendo sua posição como um ativo estratégico.

Atenção à volatilidade: Apesar da recuperação, os mercados permanecem vulneráveis à volatilidade, uma vez que quaisquer desenvolvimentos econômicos ou geopolíticos podem reverter rapidamente a tendência.

O retorno do Bitcoin ao patamar de US$ 74.000 marca um importante marco para o mercado de criptomoedas, refletindo uma combinação de fluxos institucionais, rompimentos técnicos e otimismo geral do mercado. Embora a cautela ainda seja necessária dada a natureza volátil dos ativos digitais, a recuperação destaca a resiliência do mercado e o retorno da confiança entre traders e investidores.

Os preços do petróleo subiram na quinta-feira, estendendo sua valorização à medida que a guerra entre os EUA e Israel contra o Irã se intensificava e interrompia as rotas de fornecimento e transporte, levando alguns dos principais produtores a reduzir a produção, enquanto outros tomavam medidas para garantir o abastecimento.

O petróleo Brent subiu US$ 1,72, ou 2,1%, para US$ 83,12 por barril às 11h06 GMT, marcando sua quinta sessão consecutiva de ganhos. O petróleo bruto West Texas Intermediate dos EUA também subiu US$ 1,95, ou 2,6%, para US$ 76,61 por barril.

John Evans, analista da PVM, afirmou que os mercados de petróleo se tornaram mais restritos, observando que o governo chinês pediu às maiores refinarias do país que suspendessem as exportações de diesel e gasolina.

Duas refinarias na China e na Índia também paralisaram suas unidades de processamento de petróleo bruto devido a interrupções no fornecimento, já que ambos os países dependem fortemente das importações de petróleo do Oriente Médio.

Em meio às expectativas de menor oferta de combustível, os contratos futuros de diesel na Europa dispararam para o nível mais alto desde outubro de 2022, atingindo US$ 1.130.

Analistas do ANZ Group afirmaram em nota divulgada na quinta-feira que os mercados de petróleo permanecem tensos devido aos riscos contínuos ao abastecimento após os ataques no Oriente Médio, com preocupações centradas nos fluxos comerciais pelo Estreito de Ormuz.

Ataques contínuos a petroleiros

Os ataques a petroleiros continuaram na quinta-feira, com o navio-tanque Sonangol Namibe, de bandeira das Bahamas, relatando uma ruptura no casco após uma explosão perto do porto de Khor Al-Zubair, no Iraque.

Segundo dados de rastreamento de embarcações da Vortexa e da Kpler, cerca de 300 petroleiros permanecem no Estreito de Ormuz, enquanto o tráfego de entrada e saída dessa importante via navegável praticamente parou desde o início da guerra, com exceção de algumas embarcações menores.

Em outro desenvolvimento, o Irã lançou uma onda de mísseis contra Israel na madrugada de quinta-feira, forçando milhões de moradores a se abrigarem em refúgios, enquanto o conflito entrava em seu sexto dia, poucas horas depois de os esforços em Washington para interromper os ataques dos EUA terem fracassado.

Um submarino americano afundou um navio de guerra iraniano na costa do Sri Lanka na quarta-feira, matando pelo menos 80 pessoas, enquanto as defesas aéreas da OTAN interceptaram um míssil balístico iraniano lançado em direção à Turquia.

Risco de interrupções no fornecimento provenientes do Iraque e do Kuwait.

Analistas do JPMorgan alertaram que o fornecimento de petróleo bruto do Iraque e do Kuwait pode começar a ser interrompido em poucos dias se o Estreito de Ormuz permanecer fechado, reduzindo potencialmente a produção em cerca de 3,3 milhões de barris por dia até o oitavo dia do conflito.

Autoridades disseram à Reuters que o Iraque, segundo maior produtor de petróleo bruto da Organização dos Países Exportadores de Petróleo (OPEP), reduziu a produção em cerca de 1,5 milhão de barris por dia devido à falta de capacidade de armazenamento e à ausência de rotas de exportação.

Entretanto, a QatarEnergy — a maior produtora de gás natural liquefeito do Golfo — declarou força maior nas exportações de gás na quarta-feira, com fontes afirmando que o retorno aos níveis normais de produção pode levar pelo menos um mês.